Análisis financiero y tesorería para pymes en Albacete

El análisis financiero de una pyme permite conocer, más allá de su facturación, su margen real, su punto de equilibrio, su capacidad de endeudamiento y la evolución previsible de su tesorería. Realizado de forma periódica, detecta a tiempo las tensiones de liquidez, los clientes o productos que no son rentables y las necesidades de financiación, de modo que la dirección decida con datos y no por intuición.

El despacho realiza análisis financieros, presupuestos y previsiones de tesorería, a cargo de economista colegiado, para pymes de Albacete y del resto de España, en coordinación con la gestoría que lleva la contabilidad y los impuestos, como parte de su práctica de economista en Albacete. El análisis parte de las cuentas anuales elaboradas conforme al Plan General de Contabilidad.

Diagnóstico financiero y rentabilidad

El diagnóstico analiza el balance, la cuenta de resultados, los márgenes, la tesorería y el endeudamiento de los últimos ejercicios, y calcula la rentabilidad por línea de negocio, producto o cliente. Es frecuente que una empresa que factura más no disponga de más liquidez, o que determinados productos o clientes tengan un margen negativo que solo aflora con este análisis. Conocer el punto de equilibrio, es decir, el nivel de ventas a partir del cual la empresa obtiene beneficios, permite fijar precios y objetivos con fundamento.

Indicadores de gestión

Un cuadro de mando reducido, revisado mensualmente, basta para detectar la mayoría de los problemas con margen para corregirlos. Los indicadores esenciales son las ventas frente al presupuesto, el margen bruto por producto o cliente, el EBITDA, el punto de equilibrio, la previsión de tesorería a trece semanas, el período medio de cobro a clientes, el período medio de pago a proveedores y la ratio de deuda sobre EBITDA, que mide la capacidad de endeudamiento.

Tesorería y ciclo de caja

El saldo bancario de hoy no informa de los pagos del mes siguiente, y una empresa con beneficios puede atravesar graves dificultades por falta de liquidez. Crecer con cobros a largo plazo consume caja, y financiar inversiones a largo plazo con pólizas de crédito a corto genera tensiones constantes. La mejora del ciclo de caja suele liberar más fondos que cualquier préstamo, y sin intereses. A título orientativo, en una pyme que factura 2.000.000 euros, con compras de 1.200.000 euros anuales, cobros a 90 días y pagos a 30 días, reducir el plazo de cobro a 60 días liberaría unos 164.000 euros, y ampliar el de pago a 45 días, dentro del límite legal, unos 50.000 euros adicionales, en total alrededor de 214.000 euros de tesorería.

Presupuesto, financiación y seguimiento

El presupuesto anual de ingresos, gastos, inversiones y caja, elaborado con la dirección y comparado periódicamente con la realidad, es la herramienta básica de gestión. El análisis incluye la revisión de la estructura de la deuda y la preparación de la información financiera para negociar con las entidades bancarias mejores condiciones. Lo recomendable es una revisión completa anual y un seguimiento mensual o trimestral de los indicadores clave. Si la empresa va a solicitar financiación para un proyecto nuevo, el análisis se completa con un plan de negocio; si atraviesa dificultades, con un plan de viabilidad; y las decisiones con efectos tributarios se coordinan con la planificación fiscal.